2021年(nian)(nian)是“十四(si)五”開局(ju)之年(nian)(nian)。作為(wei)全(quan)球唯一(yi)實現經(jing)濟正(zheng)增(zeng)長(chang)的(de)主(zhu)要經(jing)濟體(ti)，中國金(jin)融政策的(de)一(yi)舉一(yi)動(dong)都(dou)備受關注(zhu)。
今年(nian)(nian)我國(guo)的貨(huo)幣政(zheng)策走向如(ru)何(he)?怎樣持續激(ji)發市場(chang)主體(ti)活力?如(ru)何(he)織密金融(rong)安全(quan)網?中國(guo)人民銀行(xing)行(xing)長易綱日前就2021年(nian)(nian)金融(rong)領域熱點問題，接受了新華社記者(zhe)采(cai)訪。
貨(huo)幣(bi)政(zheng)策要(yao)“穩”字當頭
中央經濟工作會議提出，宏觀(guan)政策要保(bao)持連續(xu)性(xing)、穩(wen)定性(xing)、可持續(xu)性(xing)。2021年人民銀行如何(he)實施好穩(wen)健的(de)貨幣(bi)政策，保(bao)持對(dui)經濟恢復的(de)必要支(zhi)持力度?
“2021年(nian)貨(huo)幣(bi)政(zheng)策(ce)要‘穩’字當頭，保(bao)持(chi)(chi)好正常貨(huo)幣(bi)政(zheng)策(ce)空間的可持(chi)(chi)續性。”易綱表示，在總(zong)量(liang)方(fang)面(mian)(mian)，綜合運用(yong)各種貨(huo)幣(bi)政(zheng)策(ce)工(gong)具(ju)，保(bao)持(chi)(chi)流動性合理充裕，保(bao)持(chi)(chi)廣(guang)義貨(huo)幣(bi)(M2)和社會(hui)融資規模增速同名義經(jing)濟增速基(ji)本(ben)匹(pi)配。在結(jie)構方(fang)面(mian)(mian)，發(fa)揮好貨(huo)幣(bi)政(zheng)策(ce)工(gong)具(ju)精(jing)準滴灌作用(yong)，加(jia)大對科技創(chuang)新、小微企(qi)業、綠色發(fa)展(zhan)等(deng)重點任務的金融支持(chi)(chi)。同時，深化利率匯率市場化改革，鞏固貸款實際利率下降(jiang)成果，增強人民幣(bi)匯率彈性。
疫情期間特殊的、階(jie)段性的政(zheng)策在完成使命后將退(tui)出，如(ru)何避免政(zheng)策退(tui)出的疊加效應(ying)?
對此，易綱表示，中國沒有采取(qu)零(ling)利率甚至(zhi)負利率，也沒有實施量化寬松政(zheng)策，是少數實施正常(chang)貨幣政(zheng)策的主要經濟體之一，一直以(yi)來(lai)也沒有“大(da)水漫灌”。因(yin)此，對于(yu)中國的貨幣政(zheng)策而言，退出問題較小。
宏觀(guan)杠桿率增速預計今(jin)年(nian)回(hui)到基本穩定軌(gui)道
受疫情(qing)影響(xiang)，2020年(nian)上(shang)半年(nian)我國宏(hong)觀(guan)杠桿(gan)率階段性上(shang)升。新的一年(nian)，人民銀行將如何(he)平衡恢復(fu)經濟和防范風險?
“從宏(hong)(hong)觀上，要穩(wen)住宏(hong)(hong)觀杠(gang)桿(gan)率(lv)。”易綱表示，2020年(nian)，疫情沖擊使(shi)GDP增長率(lv)較低，使(shi)得(de)我國宏(hong)(hong)觀杠(gang)桿(gan)率(lv)，也就是總(zong)負債和GDP之(zhi)比明顯上升(sheng)。去年(nian)第三(san)季度以來，宏(hong)(hong)觀杠(gang)桿(gan)率(lv)增速已(yi)經放慢，預計今年(nian)可以回到基本(ben)穩(wen)定的軌道。
易綱強調(diao)，在支持(chi)實體(ti)經(jing)濟發展(zhan)的同時,注意防(fang)范金(jin)(jin)融風(feng)險(xian)(xian)的積累。要穩(wen)(wen)妥(tuo)處(chu)(chu)(chu)置(zhi)個體(ti)機構(gou)風(feng)險(xian)(xian)和重(zhong)點領域(yu)風(feng)險(xian)(xian)，健全金(jin)(jin)融風(feng)險(xian)(xian)預防(fang)、預警(jing)、處(chu)(chu)(chu)置(zhi)、問責制(zhi)(zhi)度體(ti)系，進(jin)一步壓實各方(fang)責任，補齊監(jian)管制(zhi)(zhi)度短(duan)板。風(feng)險(xian)(xian)處(chu)(chu)(chu)置(zhi)過程堅持(chi)依法(fa)合規、穩(wen)(wen)妥(tuo)有序。完善風(feng)險(xian)(xian)處(chu)(chu)(chu)置(zhi)長效(xiao)機制(zhi)(zhi)，多渠道補充(chong)中小(xiao)銀行資本金(jin)(jin)。加強行為(wei)監(jian)管，嚴肅查處(chu)(chu)(chu)違法(fa)違規行為(wei)。
支持好實(shi)體經濟特別是小微企業發展
金融系統始終(zhong)關注小微企(qi)業(ye)、個(ge)體工(gong)商戶等(deng)市場主體的發(fa)展，2020年已實現向實體經濟(ji)讓利1.5萬億元的目(mu)標。
今年如何提升(sheng)金融(rong)服(fu)務的普惠性，更好地(di)支(zhi)持實體經濟、特別是小微(wei)企業的發展?
易綱表示，金(jin)融系(xi)統將進一(yi)步強化金(jin)融有效支持實體(ti)經(jing)濟的(de)體(ti)制(zhi)機制(zhi)，按照市(shi)場化、法(fa)治(zhi)化、國際(ji)化原則，健全(quan)具有高度(du)適應性、競爭力(li)、普惠(hui)型的(de)現(xian)代金(jin)融體(ti)系(xi)，完(wan)善激勵約束(shu)機制(zhi)，設計(ji)和創新結(jie)構性貨(huo)幣政策工(gong)具，繼續支持好實體(ti)經(jing)濟特(te)別是小微企業(ye)的(de)發展。今年(nian)將重點做好四方面工(gong)作：
——繼續(xu)實施普惠(hui)小微(wei)(wei)企業(ye)(ye)貸(dai)款延(yan)期支(zhi)(zhi)持(chi)工具和(he)普惠(hui)小微(wei)(wei)企業(ye)(ye)信用(yong)貸(dai)款支(zhi)(zhi)持(chi)計劃，兩個工具支(zhi)(zhi)持(chi)力度保持(chi)不(bu)變。繼續(xu)運用(yong)普惠(hui)性再(zai)貸(dai)款再(zai)貼現(xian)政(zheng)策，引導金(jin)融機構加大(da)對(dui)“三農”、小微(wei)(wei)和(he)民營(ying)企業(ye)(ye)等(deng)領域的支(zhi)(zhi)持(chi)力度。
——持(chi)續開(kai)展(zhan)商業(ye)銀(yin)行(xing)中小微企業(ye)金融服務(wu)能力(li)提升工(gong)程，支持(chi)商業(ye)銀(yin)行(xing)擴大“三農”、小微企業(ye)、制造業(ye)貸款投(tou)放。鼓勵(li)銀(yin)行(xing)綜合評價小微企業(ye)信用風險水平(ping)，降(jiang)低(di)對抵押擔保的依(yi)賴。
——繼續發揮民營企(qi)(qi)業(ye)(ye)債券(quan)融(rong)資支(zhi)持(chi)工具引(yin)領作用，支(zhi)持(chi)銀行發行小(xiao)微專項金融(rong)債券(quan)，推(tui)廣供(gong)應(ying)鏈(lian)票據(ju)和應(ying)收(shou)賬款確權，促進企(qi)(qi)業(ye)(ye)發債融(rong)資。引(yin)導市(shi)場推(tui)出更多供(gong)應(ying)鏈(lian)金融(rong)產(chan)品(pin)，支(zhi)持(chi)產(chan)業(ye)(ye)鏈(lian)上下游小(xiao)微企(qi)(qi)業(ye)(ye)融(rong)資。
——健全農(nong)(nong)村(cun)金(jin)融(rong)服務(wu)體(ti)(ti)系。做好鞏固拓展脫(tuo)貧攻堅成(cheng)果同鄉村(cun)振興(xing)有效銜接金(jin)融(rong)服務(wu)，保持(chi)對脫(tuo)貧地區金(jin)融(rong)幫(bang)扶(fu)政策總(zong)體(ti)(ti)穩定。加大對種業(ye)(ye)(ye)發(fa)展等(deng)農(nong)(nong)業(ye)(ye)(ye)重點領域的(de)信貸投放。拓寬農(nong)(nong)業(ye)(ye)(ye)農(nong)(nong)村(cun)抵質押(ya)物范圍，優化風險評估(gu)機制，支持(chi)符(fu)合條件的(de)主體(ti)(ti)通過股(gu)權、債(zhai)券(quan)等(deng)直接融(rong)資(zi)。
繼續深化利率匯(hui)率市場化改革(ge)
存量浮(fu)動(dong)利(li)率(lv)貸款定價基準轉(zhuan)換(huan)已在2020年順利(li)完成，近(jin)期人民幣(bi)匯率(lv)走勢(shi)也引起了較多關注。2021年，利(li)率(lv)和(he)匯率(lv)市場(chang)化改革還將推出哪些舉措?
易綱(gang)介(jie)紹，2021年人民銀(yin)行將進(jin)一步疏通LPR向(xiang)貸款(kuan)(kuan)(kuan)利率(lv)的(de)傳導渠道，通過深化LPR改革推動(dong)存款(kuan)(kuan)(kuan)利率(lv)的(de)逐步市場化。加強對互聯(lian)網平臺存款(kuan)(kuan)(kuan)和異(yi)地存款(kuan)(kuan)(kuan)的(de)管(guan)理，維(wei)護存款(kuan)(kuan)(kuan)市場秩序，穩定銀(yin)行負(fu)債成本。進(jin)一步健全央行政策利率(lv)體系和貨幣(bi)市場基準利率(lv)。
“2020年人(ren)民(min)(min)幣(bi)匯(hui)(hui)率彈性(xing)增強，較好地起到了宏觀經(jing)濟和國(guo)際收支自動穩定器的(de)作用(yong)，提高了貨幣(bi)政(zheng)策自主性(xing)。”易綱(gang)認為，去年人(ren)民(min)(min)幣(bi)匯(hui)(hui)率有所升值，主要是中(zhong)國(guo)經(jing)濟基(ji)本(ben)面(mian)的(de)反映。中(zhong)國(guo)率先(xian)控制住(zhu)疫(yi)情、率先(xian)復工復產、率先(xian)實現(xian)經(jing)濟正增長，基(ji)本(ben)面(mian)好于其他主要經(jing)濟體。同時，人(ren)民(min)(min)幣(bi)匯(hui)(hui)率呈現(xian)較強走勢也和美元指數走弱有關。
易綱表示，2021年將繼續(xu)堅持市場在人民幣匯率形成中發揮(hui)決定性作用，優化金融(rong)資(zi)源配置。堅持有管理的浮動匯率制度(du)。注重(zhong)預期(qi)引導。實現人民幣匯率在合理均衡水平上(shang)的基本穩(wen)定。
繼續(xu)推動金融高水平對外開放
過去一年，中(zhong)國金融市場(chang)對外開(kai)放的(de)(de)節奏未被疫(yi)情打亂(luan)，惠譽(yu)成為第二(er)家進入(ru)中(zhong)國的(de)(de)國際評(ping)級公司、中(zhong)國債券納(na)入(ru)富時羅素指(zhi)數有了明確(que)時間表……下(xia)階(jie)段，人民銀行將如何(he)繼續推動金融高水平(ping)對外開(kai)放?
“金(jin)融(rong)業開(kai)放(fang)是構(gou)建新發展格局的必然要求。”易綱表(biao)示(shi)，下一(yi)步，全面實施準入前國民(min)待遇加(jia)負面清單管理(li)(li)制(zhi)(zhi)(zhi)度，切實轉變(bian)開(kai)放(fang)理(li)(li)念，推動系統(tong)化、制(zhi)(zhi)(zhi)度化開(kai)放(fang)。進一(yi)步完(wan)善金(jin)融(rong)領域各項配套制(zhi)(zhi)(zhi)度，促進監(jian)管模式和制(zhi)(zhi)(zhi)度體系與國際通行規(gui)則接(jie)軌。統(tong)籌推進金(jin)融(rong)業開(kai)放(fang)、人民(min)幣匯率形(xing)成機制(zhi)(zhi)(zhi)改革和人民(min)幣國際化。
擴(kuo)大(da)開(kai)放之(zhi)后，相(xiang)應的金融(rong)監(jian)(jian)管(guan)必(bi)須(xu)跟(gen)上。易綱強調，要構筑(zhu)與更高水平開(kai)放相(xiang)適(shi)應的監(jian)(jian)管(guan)框架和風險防(fang)控體系。加強監(jian)(jian)管(guan)協(xie)調，形成監(jian)(jian)管(guan)合力。完善(shan)跨境資本(ben)流(liu)動監(jian)(jian)測，提高金融(rong)監(jian)(jian)管(guan)的專(zhuan)業性(xing)和有效性(xing)，維(wei)護(hu)好金融(rong)穩定。
發(fa)揮好(hao)金融支持綠色(se)發(fa)展的三大功能
中央經濟工作會議提(ti)出做好(hao)碳達峰(feng)、碳中和工作。金(jin)融業(ye)在服務綠色發展、促進相(xiang)關目標實(shi)現(xian)方面有哪些(xie)安排?
易綱(gang)認為，實現碳達峰、碳中和目(mu)標，意味著我(wo)國在產業結(jie)構、能(neng)源(yuan)結(jie)構、投資結(jie)構、生活方(fang)式等方(fang)方(fang)面面都將發生深刻轉變。服務好碳達峰、碳中和的戰略部(bu)署，是今(jin)年和未來一(yi)段(duan)時期金融工作的重點之一(yi)。
“中(zhong)國的綠色金融(rong)(rong)起步(bu)較(jiao)早，已經(jing)有了比較(jiao)好的基(ji)礎。目前(qian)，中(zhong)國綠色貸(dai)款余(yu)額超過11萬億元，居世(shi)界第一(yi)。綠色債券余(yu)額1萬多億元，居世(shi)界第二。”易綱表示，下一(yi)步(bu)，關鍵是做好綠色金融(rong)(rong)政策(ce)設計(ji)和規劃，發揮(hui)出金融(rong)(rong)支(zhi)持(chi)綠色發展的三大(da)功能——資源配(pei)置、風險管理、市場定價。
為此，他提(ti)出，要(yao)逐步完(wan)善(shan)(shan)(shan)綠(lv)(lv)(lv)色金融(rong)體(ti)系的五大支柱。一是(shi)健全綠(lv)(lv)(lv)色金融(rong)標(biao)準體(ti)系，做好統計、評估和監(jian)督等工作;二是(shi)完(wan)善(shan)(shan)(shan)金融(rong)機構監(jian)管和信(xin)息披(pi)露要(yao)求，對(dui)社會公開披(pi)露碳(tan)排(pai)放(fang)信(xin)息;三是(shi)構建(jian)政(zheng)策激勵(li)約束體(ti)系，增加碳(tan)減排(pai)的優惠貸款投放(fang)，科學設置綠(lv)(lv)(lv)色資產風險權重等;四是(shi)不斷完(wan)善(shan)(shan)(shan)綠(lv)(lv)(lv)色金融(rong)產品(pin)和市場體(ti)系，發(fa)展(zhan)綠(lv)(lv)(lv)色信(xin)貸、綠(lv)(lv)(lv)色債(zhai)券、綠(lv)(lv)(lv)色基(ji)金等產品(pin)，建(jian)設碳(tan)市場，發(fa)展(zhan)碳(tan)期貨;五是(shi)加強綠(lv)(lv)(lv)色金融(rong)國(guo)際合作，綠(lv)(lv)(lv)色金融(rong)標(biao)準要(yao)“國(guo)內(nei)統一、國(guo)際接軌”，爭取年內(nei)完(wan)成《中歐綠(lv)(lv)(lv)色金融(rong)共同分類目錄》。