近日，“遠洋(yang)控股集團(中國)有(you)限公司2021年度第一(yi)期(qi)資(zi)產支持票據(ju)”在銀行(xing)間市場(chang)成功發(fa)(fa)行(xing)。本期(qi)資(zi)產支持票據(ju)總發(fa)(fa)行(xing)規模32.01億元，期(qi)限約18年(每三年設有(you)開放退出(chu)安排)。這是(shi)全(quan)市場(chang)首單(dan)無信托結(jie)構CMBN(商業(ye)抵押貸(dai)款(kuan)支持票據(ju))產品，也(ye)是(shi)全(quan)市場(chang)首單(dan)“續發(fa)(fa)”型CMBN產品。
這(zhe)僅僅是我國資產支持(chi)證(zheng)(zheng)券產品(pin)創新發行(xing)(xing)的一個縮影。今年(nian)(nian)以來，我國資產證(zheng)(zheng)券化市場增長迅速(su)，產品(pin)發行(xing)(xing)規(gui)模持(chi)續攀升。同花(hua)順iFinD數據(ju)顯示，2021年(nian)(nian)上(shang)半年(nian)(nian)，我國資產支持(chi)證(zheng)(zheng)券產品(pin)發行(xing)(xing)規(gui)模達到14115.93億元，與去年(nian)(nian)同期的9469.64億元相比，增幅接近50%。
業(ye)內(nei)人士(shi)表示，我(wo)國(guo)資產(chan)支持證券(quan)市場(chang)總體規模依(yi)然偏小(xiao)，隨(sui)著(zhu)市場(chang)潛力不斷釋放、政策引導規范(fan)發展、制度建設進(jin)一步完善以及產(chan)品創(chuang)新(xin)步伐加快(kuai)等，我(wo)國(guo)資產(chan)支持證券(quan)市場(chang)有(you)望繼續快(kuai)速增長(chang)。
產(chan)品(pin)發行規模增長顯(xian)著
上(shang)半年(nian)(nian)我(wo)國(guo)銀行業境(jing)內(nei)總資(zi)產同(tong)比增(zeng)長9.2%，保險(xian)(xian)業總資(zi)產同(tong)比增(zeng)長12.7%，銀行業不良貸款率1.86%較年(nian)(nian)初下(xia)降0.08個百分點，房(fang)地產貸款增(zeng)速降至10.3%……今年(nian)(nian)上(shang)半年(nian)(nian)，我(wo)國(guo)銀行保險(xian)(xian)機構交出亮眼成績單，金融風險(xian)(xian)趨于收斂(lian)，銀行保險(xian)(xian)業保持平穩運行。
在13日舉行的(de)(de)(de)國(guo)新(xin)辦發(fa)布會上，銀保(bao)監會劃(hua)定下(xia)半年監管重(zhong)點(dian)，釋放出進(jin)(jin)一步(bu)強(qiang)化金(jin)融(rong)風(feng)險防控、加大(da)實體支(zhi)持(chi)力度的(de)(de)(de)政策信號。記(ji)者(zhe)獲(huo)悉，下(xia)半年，銀行保(bao)險機構(gou)將(jiang)(jiang)加碼對重(zhong)點(dian)領(ling)(ling)域(yu)、薄弱環節的(de)(de)(de)金(jin)融(rong)支(zhi)持(chi)，除了(le)傳統(tong)的(de)(de)(de)小微(wei)企業(ye)及制造業(ye)外，在碳(tan)達峰、碳(tan)中和目標下(xia)，對于綠色低碳(tan)產業(ye)的(de)(de)(de)支(zhi)持(chi)力度將(jiang)(jiang)進(jin)(jin)一步(bu)加大(da)。同時(shi)，銀行保(bao)險機構(gou)風(feng)險防范也將(jiang)(jiang)進(jin)(jin)一步(bu)強(qiang)化，下(xia)一步(bu)，不良(liang)貸款處置、中小機構(gou)改革(ge)、流動性管理(li)等將(jiang)(jiang)是監管緊盯的(de)(de)(de)重(zhong)點(dian)領(ling)(ling)域(yu)。
多項數據持續向好
上半年(nian)我(wo)(wo)國銀行業(ye)(ye)境內(nei)總資(zi)產同比(bi)增(zeng)長9.2%，保(bao)險(xian)業(ye)(ye)總資(zi)產同比(bi)增(zeng)長12.7%，銀行業(ye)(ye)不良貸款率1.86%較(jiao)年(nian)初下降0.08個百分(fen)點，房地產貸款增(zeng)速(su)降至10.3%……今年(nian)上半年(nian)，我(wo)(wo)國銀行保(bao)險(xian)機(ji)構交出(chu)亮眼(yan)成績單，金融(rong)風險(xian)趨于收斂，銀行保(bao)險(xian)業(ye)(ye)保(bao)持平穩運行。
在13日(ri)舉行的國新辦(ban)發布會(hui)上，銀(yin)(yin)保(bao)監(jian)會(hui)劃定下(xia)半年監(jian)管重點(dian)(dian)，釋放(fang)出進一(yi)步(bu)(bu)強化(hua)金融(rong)風險防控、加大(da)實(shi)體支持(chi)(chi)(chi)力度的政策信號。記者獲悉，下(xia)半年，銀(yin)(yin)行保(bao)險機(ji)構(gou)將(jiang)加碼對(dui)重點(dian)(dian)領域、薄(bo)弱環節(jie)的金融(rong)支持(chi)(chi)(chi)，除了(le)傳(chuan)統(tong)的小微(wei)企業及制造業外(wai)，在碳(tan)達峰、碳(tan)中和(he)目標下(xia)，對(dui)于(yu)綠色低(di)碳(tan)產業的支持(chi)(chi)(chi)力度將(jiang)進一(yi)步(bu)(bu)加大(da)。同(tong)時，銀(yin)(yin)行保(bao)險機(ji)構(gou)風險防范也將(jiang)進一(yi)步(bu)(bu)強化(hua)，下(xia)一(yi)步(bu)(bu)，不良貸(dai)款處置、中小機(ji)構(gou)改革、流(liu)動性管理等將(jiang)是監(jian)管緊盯(ding)的重點(dian)(dian)領域。
多項數據持續(xu)向好(hao)
今年是“十四五”開局(ju)之年，銀保(bao)監會14日披露(lu)的上半(ban)年“成績單(dan)”顯示，隨著各項工作(zuo)推進(jin)，我國金融風(feng)險(xian)已由發散狀態轉為收斂，金融服務質效明顯提升，銀行(xing)業保(bao)險(xian)業保(bao)持平穩運行(xing)。
數據顯(xian)示，6月末銀行業(ye)境內總資產328.8萬億(yi)元(yuan)，同比增長9.2%，保險(xian)業(ye)總資產24.8萬億(yi)元(yuan)，同比增長12.7%，均呈現(xian)穩(wen)健發(fa)展態(tai)勢。
在服務(wu)實體經濟方面(mian)，銀保監會(hui)統計信(xin)息與風險監測部負(fu)責人劉忠瑞指(zhi)出，上(shang)半(ban)年金融資(zi)源更多(duo)投向(xiang)重點領域(yu)和薄弱環節(jie)，大力支(zhi)持普惠小微、鄉村振(zhen)興、制造業、科(ke)技創新等(deng)。
銀保監會(hui)數(shu)據顯示，上半年普惠型小微(wei)企業(ye)貸款(kuan)增(zeng)速(su)保持在30%以上，信息(xi)技術(shu)服務(wu)業(ye)貸款(kuan)、科學研(yan)究服務(wu)業(ye)貸款(kuan)同比分別增(zeng)長19.3%、23.7%，均高(gao)于各項貸款(kuan)增(zeng)速(su)。制造業(ye)貸款(kuan)較年初增(zeng)加1.7萬億(yi)元，同比增(zeng)速(su)連續14個月保持在10%以上。涉農(nong)貸款(kuan)余額(e)超(chao)過(guo)41萬億(yi)元，綠色(se)信貸余額(e)達到12.52萬億(yi)元。
在加大服務實體(ti)(ti)經(jing)濟力度的(de)同(tong)時，重點領域風險也得到有效防(fang)控。劉忠(zhong)瑞指(zhi)出，當前銀行業信(xin)用(yong)風險總體(ti)(ti)可控。6月末，銀行業不(bu)良(liang)(liang)貸款率1.86%，保(bao)持在合理(li)水平。另外，由于加大不(bu)良(liang)(liang)貸款的(de)處置力度，不(bu)良(liang)(liang)貸款率較年(nian)初有所下降。
“2020年(nian)，銀行業(ye)處置(zhi)不良(liang)資(zi)產額度達(da)到3.02萬億(yi)(yi)元，這是歷史上我們處置(zhi)不良(liang)資(zi)產最多的(de)一年(nian)。今(jin)年(nian)一季度，處置(zhi)不良(liang)資(zi)產4827億(yi)(yi)元，超過(guo)了去年(nian)同(tong)期水平，上半年(nian)我們預計也會高(gao)于去年(nian)同(tong)期水平。”劉忠(zhong)瑞表示。
值得注意的是，上半年(nian)對房地(di)產(chan)金融(rong)的嚴監管(guan)已然(ran)見效，銀保監會數據(ju)顯示，上半年(nian)房地(di)產(chan)貸款增速降至(zhi)10.3%，繼續低于全部(bu)貸款增速。
金融(rong)支持實(shi)體力度持續加碼
從銀保(bao)監會釋(shi)放(fang)信號(hao)看，加(jia)碼對重(zhong)點領域、薄弱(ruo)環節的金融支持仍是(shi)下半年政策重(zhong)要著力點。值得(de)注意的是(shi)，除(chu)了傳統的小微企業及制造業外，在碳達峰、碳中和目標(biao)下，綠色低碳產業的金融支持也(ye)將進(jin)一步強化。
銀保監會數據顯示，截至今年5月(yue)(yue)，普(pu)惠(hui)型小(xiao)微企業貸(dai)款(kuan)余額(e)17.07萬億(yi)元(yuan)，同比增速30.53%，較各(ge)項貸(dai)款(kuan)增速高18.78個百(bai)分點(dian)(dian)，有貸(dai)款(kuan)余額(e)戶數2863.42萬戶，同比增加570.74萬戶。今年前5個月(yue)(yue)，全國新發放(fang)普(pu)惠(hui)小(xiao)微企業貸(dai)款(kuan)利(li)率(lv)5.68%，比2020年下降0.2個百(bai)分點(dian)(dian)。
“每個銀(yin)行機(ji)構在年初的時(shi)候都確(que)定了(le)自身的小微(wei)服務目(mu)(mu)標和任務，現在要(yao)把任務夯(hang)實(shi)，目(mu)(mu)標按時(shi)推進。目(mu)(mu)前看，完成全(quan)年目(mu)(mu)標、支持更(geng)多小微(wei)企業沒(mei)有問題。”銀(yin)保監會(hui)政策(ce)研(yan)究(jiu)局負責(ze)人葉(xie)燕斐表示，銀(yin)保監會(hui)將繼續落實(shi)“兩增兩控”考核(he)要(yao)求(qiu)，特別(bie)是要(yao)助力拓展首貸(dai)戶，增加信用貸(dai)款(kuan)，確(que)保小微(wei)企業綜合融資成本合理的、繼續的下降，健全(quan)“敢貸(dai)、能貸(dai)、會(hui)貸(dai)”機(ji)制。
除信(xin)貸資(zi)(zi)(zi)金外，后續保(bao)(bao)險資(zi)(zi)(zi)金也將(jiang)更多進(jin)入實(shi)體領(ling)域。銀(yin)保(bao)(bao)監會(hui)新(xin)聞發言人張(zhang)忠寧表示(shi)，銀(yin)保(bao)(bao)監會(hui)將(jiang)持續地深化保(bao)(bao)險資(zi)(zi)(zi)金運用市場化改(gai)革，通過(guo)修訂(ding)保(bao)(bao)險資(zi)(zi)(zi)金投(tou)資(zi)(zi)(zi)金融產(chan)品的政策，將(jiang)更多風險收(shou)益特(te)征符合保(bao)(bao)險資(zi)(zi)(zi)金需求(qiu)的金融產(chan)品納入投(tou)資(zi)(zi)(zi)范圍。
談及(ji)后續對綠色低(di)碳(tan)(tan)(tan)產業(ye)支(zhi)持(chi)，葉(xie)燕斐(fei)表示，銀(yin)保監會將大力支(zhi)持(chi)新(xin)能源、低(di)碳(tan)(tan)(tan)能源發展(zhan)，支(zhi)持(chi)低(di)碳(tan)(tan)(tan)交通以及(ji)低(di)碳(tan)(tan)(tan)建筑發展(zhan)。同時(shi)，還將鼓勵銀(yin)行探索把碳(tan)(tan)(tan)排放權作為抵質(zhi)押品，擴大相關融資。
金融風險防范劃(hua)定重點
在加大(da)實體經濟支持(chi)力度的同時，不良(liang)貸款處置、中小機構改革、流動性管理等將是(shi)下(xia)半年銀保監會(hui)監管重點(dian)。
“不良(liang)貸款的(de)監(jian)管是(shi)我們(men)監(jian)管工作(zuo)的(de)重點之一。”劉忠瑞(rui)介(jie)紹，隨(sui)著延期還本(ben)付息政策(ce)到期，未來不良(liang)貸款面(mian)臨上升壓力。對此(ci)，銀(yin)保監(jian)會督促銀(yin)行按照實(shi)(shi)質重于形式(shi)的(de)原則，采取預(yu)期信用損(sun)失法，充分(fen)評估風(feng)險(xian)，做(zuo)(zuo)實(shi)(shi)資產分(fen)類，足額計提撥備。鼓勵銀(yin)行統籌做(zuo)(zuo)好應對不良(liang)貸款反彈的(de)綜合方案，有效(xiao)運(yun)用現金(jin)清收、核銷(xiao)、批量轉讓等手段，進一步加大(da)不良(liang)貸款處(chu)置。支(zhi)持銀(yin)行多渠道(dao)補充資本(ben)，增(zeng)強抵御風(feng)險(xian)能力。
中小金融機構(gou)改(gai)(gai)革(ge)將繼續深入推進。在省聯(lian)社改(gai)(gai)革(ge)方面，葉燕斐(fei)表示，銀保(bao)監(jian)會同相(xiang)關部門先后(hou)印(yin)發相(xiang)關文件，明(ming)確了基本(ben)原(yuan)則、總體目標、主要任務。截至目前，大多數省區(qu)已(yi)經報送了深化改(gai)(gai)革(ge)的(de)方案(an)，把省聯(lian)社改(gai)(gai)革(ge)、農信社小法人改(gai)(gai)革(ge)和風險(xian)處置三方面工(gong)作有機結合起來(lai)。下一(yi)步，銀保(bao)監(jian)會將充分考慮各省區(qu)的(de)實際情況，實事求是、因地制宜探索省聯(lian)社改(gai)(gai)革(ge)。
此(ci)外，商(shang)業銀(yin)(yin)(yin)(yin)行(xing)(xing)流(liu)動(dong)(dong)性管(guan)(guan)(guan)理也將加碼。劉忠(zhong)瑞(rui)表示，近期(qi)，銀(yin)(yin)(yin)(yin)保監(jian)會發布實(shi)施(shi)了《商(shang)業銀(yin)(yin)(yin)(yin)行(xing)(xing)負(fu)(fu)債(zhai)(zhai)質量管(guan)(guan)(guan)理辦法》，推動(dong)(dong)商(shang)業銀(yin)(yin)(yin)(yin)行(xing)(xing)強化負(fu)(fu)債(zhai)(zhai)業務管(guan)(guan)(guan)理，拓(tuo)寬負(fu)(fu)債(zhai)(zhai)來源，優化負(fu)(fu)債(zhai)(zhai)結構，增強銀(yin)(yin)(yin)(yin)行(xing)(xing)負(fu)(fu)債(zhai)(zhai)與資產在期(qi)限、幣種(zhong)、利(li)率、匯率等方面(mian)的(de)匹(pi)配(pei)度。“這些措施(shi)有利(li)于進一步增強銀(yin)(yin)(yin)(yin)行(xing)(xing)負(fu)(fu)債(zhai)(zhai)的(de)穩定(ding)性，前瞻性防范流(liu)動(dong)(dong)性風險(xian)。同時，我們(men)監(jian)管(guan)(guan)(guan)部門(men)還(huan)指導銀(yin)(yin)(yin)(yin)行(xing)(xing)定(ding)期(qi)開展有關(guan)負(fu)(fu)債(zhai)(zhai)變化的(de)壓力(li)測試，針對各種(zhong)可能(neng)的(de)負(fu)(fu)債(zhai)(zhai)流(liu)失(shi)情況設計情景，根據測試情況制定(ding)和完善應對預案，切實(shi)防范流(liu)動(dong)(dong)性風險(xian)。”劉忠(zhong)瑞(rui)說。
光大銀行(xing)分析(xi)師周茂華(hua)預計，下半年銀行(xing)領域監(jian)(jian)管的重(zhong)點還是信貸業(ye)務領域。除了防范資金空(kong)轉(zhuan)套利、脫(tuo)實(shi)向虛、非理(li)性加杠(gang)桿等(deng)風(feng)險外，今(jin)年理(li)財業(ye)務、部(bu)分銀行(xing)負債等(deng)方面預計也是監(jian)(jian)管重(zhong)點。治(zhi)本之策還是要商(shang)業(ye)銀行(xing)嚴格落實(shi)此前出臺(tai)的一(yi)系列監(jian)(jian)管制(zhi)度規(gui)范，加快健全制(zhi)度、完(wan)善治(zhi)理(li)、壓實(shi)各環節主體責任、加強貸后資金監(jian)(jian)控分析(xi)，提升商(shang)業(ye)銀行(xing)整體風(feng)控和經(jing)營水(shui)平(ping)。