中(zhong)(zhong)(zhong)國(guo)東方(fang)資產管(guan)理股份(fen)有限公司(以下簡(jian)稱“中(zhong)(zhong)(zhong)國(guo)東方(fang)”)日前發(fa)布的(de)2023年度《中(zhong)(zhong)(zhong)國(guo)金融不良資產市場調查報告(gao)(gao)》(以下簡(jian)稱《報告(gao)(gao)》)顯示，2023年我(wo)國(guo)系統(tong)性(xing)金融風險總體可控，但需重(zhong)點關(guan)注房地產企(qi)業(ye)(ye)、地方(fang)融資平臺和中(zhong)(zhong)(zhong)小民營企(qi)業(ye)(ye)等微觀主體的(de)流動性(xing)風險。
《報告》提出，由于(yu)房地產(chan)(chan)領域(yu)的風險化解(jie)工(gong)作(zuo)復雜(za)。因(yin)此，要堅持房地產(chan)(chan)項目和房地產(chan)(chan)企(qi)業、債權融資和股權融資協同發力。接下(xia)來，可從(cong)兩方(fang)面措施入手，一是大力支(zhi)持房企(qi)兼并重組，二是鼓勵(li)風險化解(jie)機(ji)構對房地產(chan)(chan)企(qi)業增資入股。
從實際操(cao)作(zuo)的(de)角(jiao)度看(kan)，金融資(zi)產(chan)(chan)管理公司(si)可充分(fen)借(jie)助“房企紓(shu)困(kun)專項再貸款”這一結構性貨幣政策工(gong)具(ju)，積(ji)極參與(yu)風險化(hua)解(jie)工(gong)作(zuo)。今年(nian)1月份，中(zhong)國人民銀行印(yin)發(fa)《關于向(xiang)全(quan)國性金融資(zi)產(chan)(chan)管理公司(si)發(fa)放再貸款支持(chi)房地產(chan)(chan)紓(shu)困(kun)的(de)通知》，按照正向(xiang)激勵、市場化(hua)原則設立房企紓(shu)困(kun)專項再貸款，額度為800億元。
房(fang)(fang)企紓(shu)困(kun)專(zhuan)項再貸款采取“先支(zhi)(zhi)后借”的(de)直達機(ji)制，按季度發放，支(zhi)(zhi)持金(jin)(jin)(jin)融資(zi)產(chan)(chan)管理公司于2023年底前并(bing)購(gou)受困(kun)房(fang)(fang)企的(de)存量房(fang)(fang)地產(chan)(chan)項目(mu)。金(jin)(jin)(jin)融資(zi)產(chan)(chan)管理公司按照自主(zhu)決(jue)策(ce)、自擔風險的(de)原則，投入(ru)資(zi)金(jin)(jin)(jin)并(bing)購(gou)房(fang)(fang)地產(chan)(chan)項目(mu)，對于符(fu)合要求(qiu)的(de)并(bing)購(gou)項目(mu)，人民銀行按實際投入(ru)資(zi)金(jin)(jin)(jin)的(de)50%予以資(zi)金(jin)(jin)(jin)支(zhi)(zhi)持，利(li)率為(wei)1.75%。
“金(jin)融資產管理公司要充分(fen)發揮自(zi)身戰略功能，聚焦(jiao)不(bu)良資產主業，大力防范和化解金(jin)融風(feng)險，有效維護金(jin)融穩定。”中國東方黨委書(shu)記、董事長王占峰(feng)表示。
除了房地(di)產(chan)(chan)領域，關于(yu)2023年信用風險整體走勢、商業(ye)銀行(xing)信貸(dai)(dai)資產(chan)(chan)質量走勢，《報(bao)告》認(ren)為，由(you)于(yu)受(shou)內外部不(bu)確定因(yin)素影響，部分(fen)(fen)領域的風險正在加速(su)暴露，防范化解壓力(li)有所抬(tai)升，因(yin)此，2023年商業(ye)銀行(xing)不(bu)良貸(dai)(dai)款余額(e)、不(bu)良貸(dai)(dai)款率可能小幅上升，但(dan)整體變化較(jiao)為平緩。其中(zhong)，不(bu)同(tong)(tong)區(qu)域、不(bu)同(tong)(tong)金融機構(gou)之間的資產(chan)(chan)質量分(fen)(fen)化仍將持續(xu)，房地(di)產(chan)(chan)業(ye)、制造業(ye)和建筑(zhu)業(ye)的信用風險暴露可能較(jiao)為突出。
由于不良貸款可(ke)能(neng)(neng)(neng)小(xiao)(xiao)幅增(zeng)加，處(chu)置工作將(jiang)(jiang)更具(ju)緊迫(po)性。《報(bao)告》認(ren)為，相(xiang)對而(er)言，中(zhong)小(xiao)(xiao)銀行(xing)(xing)將(jiang)(jiang)面臨較大的(de)不良貸款處(chu)置壓力，其資產質(zhi)量可(ke)能(neng)(neng)(neng)進一(yi)步承壓。接(jie)下來，要繼續(xu)推動中(zhong)小(xiao)(xiao)銀行(xing)(xing)改(gai)革化(hua)險，深化(hua)中(zhong)小(xiao)(xiao)銀行(xing)(xing)公(gong)司治理(li)改(gai)革，拓(tuo)寬中(zhong)小(xiao)(xiao)銀行(xing)(xing)的(de)資本(ben)補充渠道。“資本(ben)金不足將(jiang)(jiang)影(ying)響(xiang)銀行(xing)(xing)服務(wu)實體經(jing)濟的(de)能(neng)(neng)(neng)力。”招聯首席(xi)研究員(yuan)董希(xi)淼說(shuo)，“從今年一(yi)季度(du)數據看，商業銀行(xing)(xing)凈(jing)利潤(run)同比增(zeng)長1.3%，較去年一(yi)季度(du)7.4%的(de)同比增(zeng)速大幅下滑(hua)，利潤(run)下降有可(ke)能(neng)(neng)(neng)影(ying)響(xiang)銀行(xing)(xing)的(de)內源性資本(ben)補充能(neng)(neng)(neng)力。”
如何有效(xiao)防范化(hua)(hua)解風(feng)險(xian)?《報告》指出，從中長期角度看，金(jin)(jin)(jin)(jin)融(rong)(rong)管理部(bu)門要(yao)(yao)提(ti)升宏觀審慎管理水(shui)平，切實維護金(jin)(jin)(jin)(jin)融(rong)(rong)市(shi)(shi)場(chang)穩定。一(yi)要(yao)(yao)構(gou)(gou)建金(jin)(jin)(jin)(jin)融(rong)(rong)風(feng)險(xian)的(de)(de)預(yu)防和預(yu)警管理機制(zhi)，避免金(jin)(jin)(jin)(jin)融(rong)(rong)風(feng)險(xian)跨(kua)機構(gou)(gou)、跨(kua)市(shi)(shi)場(chang)傳染(ran)。二要(yao)(yao)推進金(jin)(jin)(jin)(jin)融(rong)(rong)風(feng)險(xian)處置的(de)(de)常態(tai)化(hua)(hua)、機制(zhi)化(hua)(hua)、規范化(hua)(hua)，確保金(jin)(jin)(jin)(jin)融(rong)(rong)機構(gou)(gou)、金(jin)(jin)(jin)(jin)融(rong)(rong)市(shi)(shi)場(chang)和金(jin)(jin)(jin)(jin)融(rong)(rong)基礎設施持續發揮關鍵功能，筑牢金(jin)(jin)(jin)(jin)融(rong)(rong)安全防線。三要(yao)(yao)壓實地方(fang)政(zheng)府風(feng)險(xian)處置責任(ren)，落(luo)實金(jin)(jin)(jin)(jin)融(rong)(rong)機構(gou)(gou)及其(qi)股東的(de)(de)主體責任(ren)，強化(hua)(hua)橫向協(xie)同和縱向協(xie)同，形(xing)成(cheng)金(jin)(jin)(jin)(jin)融(rong)(rong)風(feng)險(xian)處置的(de)(de)合力。
從短(duan)期角度看，金融(rong)機(ji)構要(yao)(yao)積極應(ying)對(dui)不(bu)良(liang)資(zi)(zi)產(chan)(chan)反彈風險。對(dui)于(yu)(yu)不(bu)良(liang)資(zi)(zi)產(chan)(chan)損失(shi)準備，金融(rong)機(ji)構要(yao)(yao)前(qian)瞻性地加大計(ji)提力度，進(jin)一步增強風險抵(di)補能力;對(dui)于(yu)(yu)不(bu)良(liang)資(zi)(zi)產(chan)(chan)處(chu)置(zhi)工(gong)作(zuo)，金融(rong)機(ji)構要(yao)(yao)創新處(chu)置(zhi)手段(duan)，積極探索資(zi)(zi)產(chan)(chan)證(zheng)券化等方式，提升不(bu)良(liang)資(zi)(zi)產(chan)(chan)處(chu)置(zhi)效果。此外，接下來還需關(guan)注(zhu)存(cun)(cun)量(liang)資(zi)(zi)產(chan)(chan)盤活難題(ti)，重(zhong)點解決存(cun)(cun)量(liang)資(zi)(zi)產(chan)(chan)產(chan)(chan)權(quan)不(bu)清晰、不(bu)規范問題(ti)，有(you)效推動(dong)更多社會資(zi)(zi)金參與存(cun)(cun)量(liang)資(zi)(zi)產(chan)(chan)的盤活工(gong)作(zuo)。
(責任編輯：關婧)